O mercado de ações japonês está vivenciando um renascimento notável em 2024, com o índice Nikkei 225 atingindo o seu nível mais alto em 34 anos. Impulsionado por um crescimento de 14% nos primeiros 45 dias do ano, após um impressionante rali de mais de 28% em 2023, investidores estão de olho nas oportunidades e desafios que o Japão apresenta neste novo cenário.

A BlackRock, uma das principais empresas de gestão de investimentos, está otimista em relação ao futuro da bolsa japonesa. Belinda Boa, chefe de investimentos na Ásia da BlackRock, destaca as mudanças tanto no cenário político quanto corporativo que estão tornando o Japão mais atrativo para os investidores.

Uma das razões para o recente crescimento foi a entrada do país em recessão técnica, o que diminui a pressão sobre o Banco do Japão para aumentar os juros. Essa situação tem permitido às empresas japonesas operar com custos menores, impulsionando os lucros das exportadoras com um iene desvalorizado.

A BlackRock identifica cinco motivos pelos quais os investidores devem considerar o mercado japonês em 2024. Em primeiro lugar, o retorno da inflação controlada, que está permitindo às empresas aumentar os preços e expandir suas margens de lucro. Além disso, o Japão oferece oportunidades de diversificação de investimentos, com uma ampla gama de setores disponíveis, sem uma concentração excessiva em tecnologia ou semicondutores.

Mudanças na política de impostos também estão impulsionando o mercado japonês. O governo implementou medidas para incentivar os cidadãos a investirem seus recursos em títulos e outros ativos, o que deve resultar em um aumento significativo no fluxo financeiro para o mercado de ações nos próximos anos.

Reformas corporativas estão transformando empresas japonesas antigamente pouco lucrativas em organizações mais enxutas, com lucros mais altos e ações mais valorizadas. A Bolsa de Tóquio também está adotando medidas para estimular o reinvestimento das empresas em seus próprios negócios, buscando o crescimento e o retorno aos acionistas.

Apesar desses desenvolvimentos positivos, desafios persistem. A economia japonesa está dividida, com altos lucros corporativos e preços crescentes contrastando com salários estagnados e uma população relutante em gastar. O consumo e os investimentos corporativos foram os principais detratores do PIB em 2023.

Belinda Boa da BlackRock destaca a importância da seleção ativa de ações para os investidores, mesmo em meio a um cenário promissor. Encontrar as melhores opções é essencial para garantir retornos significativos enquanto o mercado japonês continua seu processo de renascimento.